Aktiver er langsomt realiserbare: en metode til analyse af solvens

forretning

I færd med at analysere økonomiske og økonomiskeindikatorer for virksomhedens aktiviteter en masse opmærksomhed finansiere kan betale langsomme aktiver i selskabet. Hvad kan det være forbundet med? På dette spørgsmål finder du svaret i artiklen.

Hvad er de langsomme aktiver bestemt for?

Hvad er disse aktiver i virksomheden?

Aktiver - langsomt eller andet- bestemmes i de fleste tilfælde i analysen af virksomhedens økonomiske aktivitet. Den vigtigste kilde til økonomiske data i tilfælde af at løse relevante problemer er virksomhedens balance. Det er dannet på grundlag af reelle økonomiske indikatorer for selskabet, er godkendt af dets ledelse og betragtes som et centralt element i årsregnskabet.

Eventuelle omsætningsaktiver, der langsomt realiseres iherunder analyseres især for at kunne vurdere interessenterne tilstrækkeligt - først og fremmest virksomhedens ejere, virksomhedens kreditværdighed. Strukturen af et selskabs aktiver påvirker dets evne til at opfylde sine forpligtelser rettidigt, herunder lånudbetalinger.

Overvej værdien af aktiverLangsomt implementeret til vurdering af effektiviteten af virksomhedens forretningsmodel. Følgende klassificering af den tilsvarende type organisationens ressourcer hjælper os med at studere deres specificitet.

Klassificering af virksomhedsaktiver

Blandt moderne finansfolk er tilgangen udbredt, hvorefter aktiver klassificeres i følgende hovedkategorier:

den mest flydende (de såkaldte aktiver i A1-gruppen);
operationelle (A2);
langsomme aktiver (A3);
illikvide aktiver.

Overvej deres detaljer, samt forskellene mellem dem mere detaljeret.

Hvad er A1-gruppens aktiver?

De relevante aktiver tilskrives normaltkontanter i selskabet samt kortfristede investeringer. Begge typer af modtagne aktiver indregnes i særskilte poster i balancen.

Tildele disse aktiver mest muligtDette er forståeligt: virksomhedens midler kan til enhver tid bruges til at købe noget eller betale udbytte til virksomhedsejere. De er præget af absolut likviditet. Til gengæld er kortsigtede investeringer aktiver, som en virksomhed på næsten ethvert tidspunkt kan sælge til andre forretningsenheder, og i nogle tilfælde til enkeltpersoner. Derfor kan de også retmæssigt tilskrives de mest gennemførlige ressourcer.

Egenskaber af A2 koncernaktiver

Den næste gruppe af aktiver er dem derklassificeret som operativ. Disse omfatter traditionelt kundefordringer fra en organisation, som skal tilbagebetales inden for 12 måneder fra det tidspunkt, hvor balancen eller anden kilde genereres, som bruges til analyse af aktiver.

Disse ressourcer er tilstrækkeligt meget flydende,Hvor hurtigt de kan implementeres, afhænger dog først og fremmest af vilkårene for de kontrakter, for hvilke der opstår fordringer, vilkårene for udveksling af finansielle transaktioner mellem transaktionsparterne og den forpligtede parts solvens.

Koncern A3 aktiver

Den næste kategori af ressourcer er nøjagtig den samme.aktiver er langsomt omsættelige, eller dem, der tilhører gruppen A3. Disse omfatter traditionelt lagerbeholdninger samt moms, som refunderes fra staten.

Aktuel likviditet af de pågældende aktiverafhænger primært af dynamikken i forbrugernes efterspørgsel efter de produkter, der fremstilles af virksomheden. Samtidig kan der i sin struktur være både meget langsomme aktiver, og de, der repræsenteres af varer karakteriseret ved ekstremt høj efterspørgsel, er derfor objektivt betinget af at blive tildelt et højere likviditetsniveau - om ikke A1, men muligvis A2.

Den betragtede type aktiver giver således mening at klassificere af yderligere grunde, og dette vil kun øge den samlede effektivitet i analysen af virksomhedens økonomiske indikatorer.

Aktiver i A3-koncernen som omsætningspapirer: hvad er deres specifikationer?

Det kan bemærkes, at 3aktivkategorier klassificeres traditionelt som omsætningspapirer. De er præget af en fælles funktion - evnen til at ændre deres struktur inden for disse eller andre produktionscykler.

Hvor hurtigt vil blive implementeretOmsætningsaktiver er i høj grad bestemt af effektiviteten af virksomhedens markedsføringsstrategi. Det sker, at aktiverne, der langsomt realiseres inden for rammerne af en rapporteringsperiode, ændrer deres efterspørgsel på markedet markant. Sådanne mønstre kan være konjunkturelle - for eksempel hvis vi taler om sæsonbetonede varer eller dem, der med hensyn til fastsættelse af salgsprisen har stor afhængighed af udsving i den nationale valutakurs.

Aktiver af A4-gruppe

En anden gruppe af aktiver, der kananalyseret inden for rammerne af vurderingen af effektiviteten af modellen for økonomisk udvikling af virksomheden - vanskeligt at gennemføre. Disse omfatter oftest anlægsaktiver samt fordringer, der skal betales af den forpligtede part mere end 12 måneder efter analysen af virksomhedens forretningsmæssige indikatorer. Anlægsaktiver omfatter anlægsaktiver og andre ressourcer, som virksomheden erhverver til at organisere produktionsprocessen.

Faktisk opstår behovet for at sælge de pågældende aktiver som hovedregel under likvidation eller reorganisering af en virksomhed under fusion eller erhvervelse.

Så vi studerede hvad der udgørressourcer af type A3 er langsomme aktiver, andre værdier klassificeret ved hjælp af de fælles kriterier for moderne finansiere. Det vil også være nyttigt at overveje, hvordan de relevante aktiver kan anvendes i analysen af virksomhedens økonomiske aktivitet i praksis.

Aktiver i analysen af økonomiske indikatorer: nuancerne

Behandling af aktiver i forbindelse med analysenindikatorer for organisationens økonomiske aktiviteter kan kun udføres, hvis de sammenlignes med indikatorer, der karakteriserer værdien af visse forpligtelser i selskabet. De kan også klassificeres efter forskellige kriterier. Så er der passiver:

de mest presserende (passiver P1);
kortfristet (P2);
langsigtet (P3);
permanent (P4).

Den første er de forpligtelser, somDet er ønskeligt at tilbagebetale inden for 3 måneder. Den anden gæld, der skal kompenseres i perioden fra 3 måneder til 1 år. Langfristede forpligtelser påtager sig tilbagebetaling over en periode på over 1 år. Permanente forpligtelser er især den autoriserede kapital i virksomheden, beholdning, indtægter for fremtidige perioder.

Hvordan analyseres langsomt og andre aktiver i forhold til værdien af forpligtelser? Vi studerer dette problem mere detaljeret.

Aktiver og passiver i analysen af balance: nuancerne

Blandt finansfolk er en tilgang udbredt, hvorefter en virksomheds balancen anses for at være fuldstændig flydende, hvis:

aktiver af type A1 er større end eller lig med forpligtelser af type P1;
ressourcer af type A2 svarer til gengæld i størrelse eller overstiger forpligtelser P2;
de langsomme aktiver overstiger ikke langfristede forpligtelser
illikvide aktiver mindre eller lig med permanente forpligtelser.

Hvis de observerede forhold er opfyldt, kan investor eller enhver anden interesseret person som en långiver meget evaluere virksomhedens effektivitet.

Det kan bemærkes, at hvis den observerede dogDe første 3 forhold, den fjerde vil også blive opfyldt, og det vil betyde, at virksomheden har en tilstrækkelig mængde arbejdskapital til at opnå meget høj finansiel stabilitet. Hvis de første 3 forhold ikke overholdes i forbindelse med finansiel analyse af indikatorer for aktiver og passiver, kan det tyde på, at virksomhedens ledelsesmodel ikke er meget effektiv, og dens balance er præget af lav likviditet.

Men det faktum, at for eksempel langsomtrealiserbare aktiver balancen er konsekvent, kan ikke nødvendigvis betyde, at de resterende ressourcer i virksomheden er nok. Som regel erstatter den ene type aktiv i løbet af produktionsprocessen ikke den anden, medmindre det selvfølgelig er omkostningsvurdering af ressourcer.

Forholdet mellem aktiver og passiver: nuancerne

Der er andre formler til vurdering af effektiviteten af virksomhedens produktionsmodel.

Så det kan beskrives somyderst effektiv, hvis forpligtelserne i P1 og P2 er mindre end A1-aktiver. Til gengæld kan en virksomheds solvens vurderes som svarende til et højt niveau, hvis summen af forpligtelser P1 og P2 er mindre end summen af aktiverne A1 og A2.

Men hvis situationen er det modsatte, såder er et beløb, der er resultatet af tilsætningen af indikatorer P1 og P2, større end det, der opnås ved at tilføje A1 og A2, men mindre end summen af indikatorer A1, A2 og A3, kan solvens karakteriseres som acceptabel under normale markedsforhold. I tilfælde af krise kan virksomheden allerede have problemer med serviceforpligtelser.

Til gengæld, hvis summen af indikatorer A1, A2 ogA3 er mindre end den, der er dannet som følge af tilføjelse af passiver P1 og P2, kan forretningsudviklingsmodellen vurderes som ineffektiv på baggrund af, at et selskab med høj sandsynlighed vil opleve vanskeligheder med at betjene gæld på grund af aktiver.

resumé

Så vi så på principperneklassificering af virksomhedens aktiver, samt hvad er meningen med deres analyse. Langsigtede aktiver omfatter hovedsagelig varefortegnelser, momsafdragsberettigede og andre ressourcer, der er karakteriseret ved lignende omsætningsindikatorer. Samtidig er det fornuftigt at foretage en yderligere klassificering af den tilsvarende type aktiver, fordi deres likviditet kan variere betydeligt ud fra karakteristika for efterspørgslen efter et bestemt produkt. Og det kan f.eks. Afhænge af sæsonfaktoren.

Ved analyse af effektiviteten af produktionsmodellenEnterprise ressourcer som A1, A2 og andre nuværende aktiver, der langsomt realiseres blandt dem, giver det mening at overveje i sammenhæng med værdien af virksomhedens forpligtelser. Generelt overstiger det første over det andet velkommen. Men hvis dette er tilfældet, antages det, at de urealiserbare aktiver af type A4 vil være mindre end permanente forpligtelser - dem, der er klassificeret som forpligtelser P4.