Værdipapirportefølje

Alle aktører på aktiemarkedet er indehavere af værdipapirer, hvis samlede værdi hedder en portefølje. Portefølje af værdipapirer - Disse er værdipapirer (aktier af alle typer, obligationer og andre dokumenter), der repræsenterer et bestemt aggregat og tilhører en person (fysisk eller juridisk).

Som regel værdipapir portefølje indeholder finansielle dokumenter på forskellige niveauer ogudstedere. Dette er gjort for at give større sikkerhed og beskyttelse mod mulige tab. Indehavere konsoliderer i deres portefølje ofte diametralt modsatte værdipapirer fra forskellige virksomheder og organisationer. Porteføljestrukturen afhænger helt af ejerens politik. Selskabets værdipapirportefølje er også ved at blive dannet.

Værdipapirer er et marked, hvorDet er vigtigt at have en intuitiv følelse af fortjeneste. Værdipapirporteføljen af ​​en enkelt ejer har lignende træk med porteføljer fra andre ejere. De består i det oprindelige valg af arbejdsretning og den begåede på visse kriterier.

Opførsel af investorer kan være anderledes. Sagen om porteføljedannelse som ovenfor nævnt hedder beskyttende. Med andre ord beskyttende portefølje af værdipapirer er dannet af dokumenter, hvis planlagte kursus er præget af relativ upålidelighed. En sådan portefølje er som regel lav ydelse.

Modvægt til denne tilgang er aggressiv værdipapir portefølje Er et bestemt sæt af erhvervetdokumenter, hvis ejer i deres holdning forventer en kraftig stigning i satsen. Sådanne forventninger er dog kun forudsigelige, så dannelsen af ​​en aggressiv portefølje medfører altid alvorlige risici. Det er nødvendigt at forstå, at jo flere chancer for at få hurtige penge, jo større er sandsynligheden for at komme ind i en illikvide zone.

afbalanceret værdipapir portefølje - er et dannet sæt værdipapirer, som ifølge investoren rationelt kombinerer pålidelighed, likviditet og rentabilitet.

Valget af investorens strategi bestemmes af statenmarked og hans personlige overbevisninger. På markedet er porteføljen et uafhængigt produkt. Hovedprincipperne for at danne en lavrisikoportefølje er som følger. Dette er princippet om konservatisme (risici dækkes af indtægter fra pålidelige investeringer og aktiver), princippet om diversificering (det anslåede lav indkomst af værdipapirerne kan opvejes af højere indtægter på den anden side), princippet om tilstrækkelig likviditet (andel til hurtig bevægelse indkomst må ikke være under et niveau er tilstrækkeligt til at nuværende high yield transaktioner).

Optimal portefølje af værdipapirer består af aktiver, der er karakteriseret vedminimumsrisiko i forhold til andre typer porteføljer. En risikoforanstaltning er standardafvigelsen, som karakteriserer sandsynligheden for afvigelse af rentabilitetsniveauet fra den forventede værdi. Risiko og forventet afkast er to obligatoriske parametre i en portefølje.

I dag udvikler det russiske værdipapirmarkedhurtigt nok. Nye aktiemarkeder fremkommer, nye værdipapirer udstedes, den årlige mængde transaktioner med dem vokser. I denne situation er den mest fornuftige opførsel politikken for at danne den optimale portefølje. Der er en konkret matematisk model, der giver dig mulighed for at finde den optimale struktur af porteføljen. Ved hjælp af det kan du beregne de beløb, du vil investere i en portefølje. Den matematiske model giver dig mulighed for at se forholdet mellem aktier og forventede indtægter i procentvise tal.

Der er to metoder til at vælge værdipapirer: teknisk og fundamental analyse. Den første vedrører undersøgelsen af ​​priser, den anden - til den generelle økonomiske situation.